¿Por qué es importante diversificar las divisas en una cartera de inversión?

Es importante invertir diversificado para reducir el riesgo de pérdidas y maximizar las oportunidades de obtener rendimiento del mercado bursátil. Al invertir en diferentes tipos de activos, como acciones, bonos, fondos de inversión y ETF, por ejemplo, se puede minimizar el riesgo de que un solo activo tenga un impacto significativo en el rendimiento total de la cartera.

En resumen, diversificar nuestras inversiones y considerar las divisas puede ayudar a reducir el riesgo y maximizar el potencial de ganancias en nuestra cartera de inversión. 

¿Qué son los mercados de divisas y cómo funcionan?

El  mercado de divisas, también conocidos como Forex (Foreign Exchange), es un mercado financiero descentralizado donde se negocian las monedas de diferentes países. El mercado de divisas es uno de los mercados más grandes del mundo, con un volumen transaccional que supera los $5 trillones.

El funcionamiento del mercado de divisas se basa en que los inversores compran y venden monedas en función de la oferta y la demanda, con el objetivo de obtener ganancias por la diferencia de precio. Es decir, los inversores compran una moneda a un precio bajo y la venden a un precio más alto para obtener una ganancia.

El mercado de divisas está disponible las 24 horas del día, cinco días a la semana, lo que permite a los inversores de todo el mundo acceder a él en cualquier momento. Además, los inversores pueden utilizar apalancamiento para obtener mayores ganancias con una inversión menor.

¿Cuáles son los tipos de mercados de divisas? 

Existen dos tipos de mercados de divisas: el mercado al contado (spot) y el mercado a plazo (forward).

El mercado spot/contado es donde se realizan las transacciones de divisas con disponibilidad inmediata o dentro de los próximos dos días. El precio de la moneda en este mercado, también conocido como tipo de cambio spot, cambia todos los días y es influenciado por la oferta y la demanda de esa moneda en relación con la oferta y la demanda de otras monedas. Si hay más demanda de una moneda, su precio tiende a subir, mientras que si hay más oferta, el precio tiende a bajar.

En resumen, el mercado al contado es donde se realizan las transacciones de divisas inmediatas, y el precio de la moneda se determina por la oferta y la demanda.

El mercado a plazo (forward) implica la negociación de un acuerdo de intercambio de divisas en una fecha futura determinada (esto principalmente lo hacen las importadoras). 

Los tipos de cambio forward se cotizan para periodos de 30, 90, 180 días o más. Las empresas pueden utilizar contratos forward para asegurarse contra el riesgo de fluctuaciones en los tipos de cambio y proteger su rentabilidad.

¿Qué es la intervención en el mercado de divisas? 

Los bancos centrales pueden intervenir en el mercado de divisas de diferentes maneras, las más comunes son:

Compra o venta de divisas: El banco central puede comprar o vender grandes cantidades de una moneda en el mercado de divisas con el objetivo de aumentar o disminuir su valor en relación con otras monedas. Por ejemplo, si el banco central de un país quiere aumentar el valor de su moneda frente a otro, puede inundar el mercado de la moneda contraria, hace poco en Chile, el banco central subastó aproximadamente el 30% de sus reservas de dólar para fortalecer artificialmente el peso Chileno, el cual estaba en máximos históricos, llegando a valores sobre los 1.000 pesos chilenos por cada dólar estadounidense.

Política de tasas de interés: El banco central también puede intervenir en el mercado de divisas mediante cambios en su política de tasas de interés. Si un banco central aumenta su tasa de interés, esto puede atraer más inversores extranjeros que quieran invertir en el país, lo que aumenta la demanda de la moneda local y por lo tanto su valor. 

¿Qué factores influyen en el tipo de cambio de una divisa? 

El precio de las monedas se ve influenciado por diferentes factores, como la política monetaria de los bancos centrales, las noticias económicas, los eventos geopolíticos y las condiciones económicas generales de un país. Los inversores debemos estar al tanto de estos factores y de cómo pueden afectar el valor de las monedas para tomar las mejores decisiones posibles. 

Características del mercado de divisas

A- Volumen transaccional: El mercado de divisas es el mercado financiero más grande y líquido del mundo, con un volumen diario de operaciones que supera los 5 trillones. Esto significa que hay una gran cantidad de compradores y vendedores de divisas en todo momento, lo que asegura una alta liquidez, por ende, tenemos la posibilidad de ejecutar operaciones de compra y venta en todo momento (siempre y cuando el mercado esté abierto)

B- Alta volatilidad: El mercado de divisas está influenciado por múltiples factores económicos, políticos y sociales que pueden afectar el valor de las divisas en cuestión de segundos. Por lo tanto, el mercado de divisas es altamente volátil y puede experimentar cambios significativos en su cotización en corto plazo, lo que a su vez puede generar oportunidades de ganancias y riesgos para los inversores.

C- Horario de operación: El mercado de divisas funciona las 24 horas del día, cinco días a la semana, lo que lo hace accesible a inversores de todo el mundo en cualquier momento del día. Esto se debe a que los centros financieros internacionales están en diferentes zonas horarias, lo que permite que el mercado de divisas esté activo en todo momento.

¿Qué es la devaluación de una divisa? 

La devaluación de una divisa es la disminución en el valor de una moneda en relación con otras monedas. Es decir, cuando la divisa de un país pierde valor frente a otras monedas, se dice que ha ocurrido una devaluación. Esto puede suceder por varias razones, como por ejemplo una disminución en la demanda de la moneda en el mercado internacional, una caída en la economía del país, aumento significativo del riesgo país o una política monetaria expansiva que aumente la oferta de dinero en circulación.

¿Qué es la apreciación de una divisa? 

La apreciación de una divisa significa que esa moneda se vuelve más valiosa en comparación con otras monedas. Esto puede hacer que los productos importados sean más baratos para las personas que viven en ese país, sin embargo, puede afectar las exportaciones del país ya que las encarece para otros países. 

Por ejemplo, si el dólar estadounidense se aprecia en relación con el euro, los productos exportados por Estados Unidos se volverán más caros para los compradores en la zona euro. Si antes un producto costaba 100 euros, que equivalen a 120 dólares, ahora ese mismo producto costará 130 dólares, lo que equivale a 109 euros si se mantiene la tasa de cambio original.

En general, la apreciación de una divisa se considera una buena señal para la economía de los países, ya que indica que posee una moneda fuerte. 

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de las divisas?

Ventajas.

A- Diversificación: El mercado de divisas ofrece una amplia gama de opciones de divisas, lo que permite a los operadores diversificar sus inversiones y reducir el riesgo. Además, el mercado de divisas también ofrece la posibilidad de comerciar en pares de divisas exóticas que no se encuentran comúnmente en otros mercados financieros.

B- Posibilidad de operar en forma direccional: A diferencia de otros mercados financieros, en el mercado de divisas se puede obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas. Los operadores pueden comprar una divisa si creen que su valor aumentará o venderla si creen que su valor disminuirá, lo que ofrece una mayor flexibilidad y oportunidades de obtener rentabilidad.

Desventajas.

A- Volatilidad: El mercado de divisas es volátil, lo que significa que los precios pueden fluctuar rápidamente, lo cual puede ser perjudicial para los operadores que no saben gestionar el riesgo.

B- Falta de regulación centralizada: A diferencia de otros mercados financieros, el mercado de divisas no está centralizado y no cuenta con una autoridad reguladora centralizada. Esto puede aumentar el riesgo de fraude y actividades ilegales en el mercado de divisas, por parte de brokers de mala reputación, es sumamente importante elegir un broker confiable.

¿Qué son los riesgos cambiarios y cómo se pueden gestionar?

El riesgo cambiario es la exposición de una inversión a fluctuaciones en el tipo de cambio. Es decir, cuando una empresa o un inversor tienen ingresos o realiza transacciones en una moneda diferente a su moneda local, está expuestos al riesgo de una disminución en el valor de esa moneda, lo cual disminuye sus ganancias o valor de sus activos.